Vamos a instalar la última versión de Mysql.
http://dev.mysql.com/downloads/mysql/
mysql-essential-5.1.48-win32.msi

En el instalador nos preguntará algunas cosas:
Seleccionamos Instalación típica
Y configure mysql server now
Seleccionamos standart configuration.
Nos pide la contraseña de Root y finalmente aplicamos la configuración.